​Согласованные действия для стабильного роста

Согласно документу, денежно-кредитная политика, проводимая финансовым регулятором, будет опираться на целый ряд принципов. В их числе – постепенное снижение уровня инфляции и ее сохранение на низком уровне, сохранение режима инф­ляционного таргетирования, сохранение свободно плавающего обменного курса тенге, сохранение либерального валютного законодательства, поддержание стабильности финансовой системы и, наконец, внедрение риск-ориентированного надзора, основанного на оценке рисков и мерах пропорционального регулирования.

«Национальный Банк Казахстана будет содействовать мерам Правительства по обеспечению роста экономики, если это не противоречит достижению цели и выполнению задач Нацио­нального банка», – говорится в соглашении.

На период 2019–2021 годов Национальный банк Казахстана установил целевой ориентир по инфляции в пределах 4–6% с последующим снижением до 3–5%.

В рамках заключенного соглашения Правительство и Национальный банк определили для себя целый ряд задач.

Сбалансированная фискальная политика

В этой части Правительство сфокусируется на проведении устойчивой и предсказуемой фискальной политики, направленной на обеспечение макроэкономической стабильности, снижение зависимости расходов бюджета от цен на нефть, повышение эффективности и стабильности государственных расходов. Для обеспечения долгосрочной устойчивости Правительство будет способствовать накоплению средств Национального фонда.

Эффективная денежно-кредитная политика и меры по контролю за инфляцией

Это следующая задача, в рамках которой Национальный банк Казахстана будет стремиться поддерживать уровень базовой ставки, положительной в реальном выражении, в пределах 3–3,5%. Помимо этого, в соответствии с мандатом и действующими инструментами финансового регулятора будут приняты меры по стимулированию кредитования экономики за счет временно свободной банковской ликвидности.

Стабильность валютного рынка

В условиях режима свободно плавающего обменного курса для поддержания стабильнос­ти валютного рынка важным является обеспечение устойчивого баланса спроса и предложения иностранной валюты на рынке.

Выступая на заседании Правительства перед подписанием соглашения, глава Национального банка Ерболат Досаев подчеркнул важность задачи по обеспечению стабильности валютного рынка.

«Национальный банк Казах­стана ставит перед собой задачу по повышению предсказуемос­ти динамики курса тенге. При сохранении политики невмешательства в валютные торги Национальный банк оставляет за собой право проведения сглаживающих интервенций», – сообщил Ерболат Досаев.

Он подчеркнул, что регулярность и прозрачность информации о планируемых операциях по покупке или продаже иностранной валюты придадут стабильность валютному рынку.

Национальный банк будет способствовать развитию рынка производных финансовых инструментов в целях обеспечения участников рынка возможнос­тями хеджирования валютных рисков. Для обеспечения же гарантированных трансфертов в бюджет из Национального фонда будет проводиться планомерная конвертация валютных активов Национального фонда на внут­реннем валютном рынке.

Привлечение инвестиций и доступность фондирования экономики

Соглашение предусматривает совместные меры Правительства и Национального банка по обеспечению привлекательнос­ти инвестиционного климата, доступности и прозрачности фондирования, роста инвестиций в экономику страны, в том числе ее приоритетных секторов.

Фондирование экономики будет осуществляться не только инструментами банковского кредитования, но и возможнос­тями фондового рынка с учас­тием страхового рынка, рынка управляющих инвестиционных компаний, микрофинансовых организаций, кредитных товариществ, лизинга, инвестиционных фондов, фондов венчурного финансирования. Это позволит обеспечить диверсификацию источников фондирования, снизить риски закредитованности населения и бизнеса.

Для повышения доступа казахстанцев к финансовым услугам и снижения теневой экономики будут решены вопросы по эффективной удаленной идентификации клиентов и интеграции баз данных.

Национальный банк совместно с участниками финансового рынка продолжит работу, направленную на формирование эффективной инфраструктуры рынка, развитие рынка межбанковского кредитования, построение рыночных индексов и индикаторов, создание условий для расширения и развития новых финансовых инструментов, продуктов и услуг, внедрение наи­лучших стандартов и практик, а также продвижение высокотехнологичных дистанционных финансовых услуг и обеспечение их доступности во всех регионах страны.

Развитие рынка государственных ценных бумаг

В этом направлении Национальный банк проведет работу по включению ценных бумаг Министерства финансов в международные глобальные индексы развивающихся стран.

Национальный банк совместно с Министерством финансов и участниками фондового рынка продолжит работу по формированию инфраструктуры рынка государственных ценных бумаг, в том числе с участием международных расчетных организаций.

«Для реализации задачи по развитию рынка государственных ценных бумаг Национальный банк обеспечит построение краткосрочной безрисковой кривой доходности. Просим Министерство финансов обеспечить сокращение и укрупнение выпусков своих ценных бумаг для построения средне- и долгосрочного сегментов кривой доходности», – прокомментировал Ерболат Досаев.

Реализация госпрограмм поддержки развития экономики

Правительство и Национальный банк Казахстана продолжат реализацию жилищных программ «Нұрлы жер» и «7–20–25». В частности, Правительство примет меры по увеличению предложения доступного жилья. Национальный банк в свою очередь продолжит финансирование программы «7–20–25».

Реализация этих жилищных программ позволит обеспечить доступным жильем различные слои населения с привлечением как бюджетных, так и частных источников финансирования.

Национальный банк примет меры по предоставлению банкам долгосрочной ликвидности в сумме 600 млрд тенге в 2019–2020 годах для кредитования приоритетных проектов экономики, определенных Правительством. Помимо этого, Национальным банком будут предоставлены 100 млрд тенге в течение 5 лет на продолжение реализации банками программы кредитования физических лиц – покупателей легкового автотранспорта отечественного производства.

Оздоровление предприятий реального сектора

Правительство и Национальный банк признают, что в основе создания условий для здоровой бизнес-среды лежит жесткая рыночная дисциплина в отношении несостоятельных и неэффективных компаний. Стороны соглашения будут совместно работать с высшими судебными органами по вопросам правоприменительной практики и обеспечения баланса интересов должников и кредиторов.

Документом предусмотрено, что Правительство будет вести работу по дальнейшему улучшению законодательства по банкротству. Совместно с Национальным банком будут устраняться барьеры, которые препятствуют кредиторам реализовать свои права по урегулированию долга.

Кроме того, будут проводиться мероприятия по повышению качества корпоративного управления, ответственности руководителей и акционеров компаний за предоставление недостоверной информации.

В свою очередь Национальный банк будет способствовать оздоровлению предприятий
реального сектора через меры по улучшению качества ссудного портфеля банков, путем расширения возможностей и прав банков по реструктуризации проблемной задолженности. Принимаемые меры также направлены на обеспечение прав инвесторов на рынке ценных бумаг при несостоя­тельности эмитента.

Стабильность финансовой системы

Реализация этой задачи будет достигаться благодаря работе, направленной на укрепление банковской системы. Для этого будет внедрен риск-ориентированный надзор, основанный на мотивированном суждении, независимой оценке качества активов банков.

Помимо этого, Правительство и Национальный банк приложат все усилия по развитию и обеспечению параллельного функционирования Казахстанской фондовой биржи и биржи Международного финансового центра столицы с использованием единой кастодиальной и расчетной инфраструктуры рынка ценных бумаг.

Снижение теневой экономики и развитие безналичных платежей

Для снижения наличного оборота и теневой экономики Правительство и Национальный банк переведут расчеты по крупным сделкам в безналичную форму. В целях повышения доступности безналичных платежей и минимизации издержек участников рынка Национальный банк соз­даст все необходимые условия для совершенствования инфраструктуры безналичных платежей и развития инновационной и конкурентной среды.

Защита прав потребителей и повышение финансовой грамотности

Это еще одно немаловажное направление в деятельности как Правительства, так и Нацбанка. В этой части стороны соглашения продолжат работу по защите прав потребителей, обеспечению прозрачности условий договоров, примут меры по защите личной информации. Работа по повышению финансовой грамотности населения также будет продолжена.

Национальный банк для ограничения рисков потребительского кредитования планирует подготовить предложения по регулированию небанковских кредитных организаций, таких как кредитные товарищества, онлайн-кредиторы, ломбарды. Предложения по регулированию будут основываться на требованиях, пропорциональных рискам финансовых услуг, с учетом наилучшей международной практики. Для реализации этих предложений будут подготовлены соответствующие изменения и дополнения в законодательство.

Координация действий Правительства и Национального банка будет осуществляться с помощью регулярного мониторинга и обсуж­дения мер на заседаниях Совета по экономической политике.

Ожидаемые результаты

Реализация соглашения позволит достичь показателей, которые обозначил Первый Президент Казахстана на расширенном заседании 30 января 2019 года.

В частности:

– привлечение инвестиций в основной капитал на уровне 16,8% к ВВП в 2019 году и более 30% к ВВП в год к 2025 году;

– доведение доли малого и среднего бизнеса до 28,2% к ВВП в 2019 году и 35% к ВВП к 2025 году;

– сокращение доли теневой экономики на 40% за 3 года.