За высотой – высота

Созданный в мае 2013 года холдинг «Байтерек» объединил 10 финансовых институтов страны: АО «Банк развития Казахстана», АО «Инвестиционный фонд Казахстана», АО «Жилстройсбербанк», АО «Казахстанская ипотечная компания», АО «КазЭкспортГарант», АО «Фонд развития предпринимательства «Даму», АО «Нацио­нальное агентство по технологическому развитию», АО «Казахстанский фонд гарантирования ипотечных кредитов», АО «KazynaCapitalManagement», АО «Фонд стрессовых активов». Целью создания холдинга являются содействие развитию и диверсификации экономики, привлечение инвестиций и совершенствование системы корпоративного управления в его дочерних организациях.

Чтобы оценить, каким образом институты развития будут участвовать в реализации масштабных социально-экономических задач, поставленных Главой государства перед Правительством и госхолдингом, мы прежде решили подытожить работу 9 месяцев холдинга «Байтерек». Первые результаты были озвучены на расширенной коллегии. Как было отмечено, за столь короткий период холдингу удалось добиться значительных успехов в деятельности институтов развития: 2013 год группа компаний холдинга «Байтерек» завершила с рекордными результатами – прибыль составила порядка 35–40 млрд. тенге. Однако окончательные данные должны еще подтвердить международные аудиторы. По информации главы холдинга «Байтерек» Куандыка Бишимбаева, этот показатель превысил суммарный результат деятельности институтов развития за 2012 год почти в 2 раза. При этом в момент создания холдинга в мае 2013 года общая прибыль планировалась всего на уровне 6,5 млрд. тенге.

Первыми шагами после передачи активов институтов развития в холдинг «Байтерек» стала оценка их финансово-хозяйственной деятельности, выявившая потенциальные риски и обозначившая проблемы, которые могли стать дестабилизирующим фактором в будущем. Началась активная работа по повышению финансовой эффективности институтов развития и достижению безубыточности их деятельности. Были внедрены жесткие подходы к планированию и бюджетированию, установлены ключевые показатели деятельности, по которым ведется ежеквартальный мониторинг, усилены система риск-менеджмен­та и ответственность руководства институтов. Вкупе все эти новые инициативы позволили группе компаний холдинга «Байтерек» выйти на положительный финансовый результат. Кроме того, с учетом поручений Главы государства холдинг в течение 2013 года предпринял реальные шаги по активизации инвестиционной деятельности институтов развития. И в этом направлении наметились определенные сподвижки.

Одним из первых достижений стала очистка баланса Банка развития Казахстана от «плохих» кредитов, накопленных за предыдущий период. Освобожденный от «токсичных» балансов банк активизировал свою кредитную деятельность. С начала 2013 по март 2014 года его кредитный портфель вырос с 32 до 40%. К 2015 году ставится задача продолжить кредитование индустриальных проектов и довести долю кредитного портфеля до 55%.

По инициативе холдинга Банк развития Казахстана запустил новую программу межбанковского кредитования, по которой БРК кредитует банки второго уровня (БВУ), а они. в свою очередь, проекты, реализуемые в обрабатывающей промышленности. Выделенные из республиканского бюджета на эту программу 30 млрд. тенге уже распределены среди пяти отечественных банков. Дополнительно холдинг направил из резерва БРК еще 15 млрд. тенге. Программа на 20% финансируется за счет собственных средств БВУ. Она стала ответом холдинга «Байтерек» на ситуацию, сложившуюся в институтах развития до их вхождения в холдинг: деньги, выделенные государством, должны работать на экономику, а не находиться в спящем режиме, без движения. Сегодня по этой программе одобрено к финансированию уже 16 проектов.

Решается и другая проблема Банка развития Казахстана, существовавшая до объединения в холдинг, – длительные процедуры рассмотрения проектов. Этот аспект раньше часто подвергался критике как со стороны Правительства, так и со стороны заемщиков. Новым менеджментом холдинга был проведен анализ, который позволил сократить ненужные процедуры и оптимизировать сроки рассмотрения проектов в БРК с 85 до 52 дней.

«Токсичные» кредиты Банка развития Казахстана были переданы другой «дочке» холдинга – в Инвестиционный фонд Казахстана, занимающийся оздоровлением проблемных проектов. За короткий период работы холдинга новому руководству удалось обеспечить возврат государственных средств по проблемным кредитам институтов развития, что явилось еще одним вкладом в достигнутые в 2013 году финансовые показатели. Только за период с июля 2013 по март 2014 года удалось вернуть активов на сумму около 10,2 млрд. тенге. Первым результатом деятельности ИФК стал возврат в собственность государства действующего Транспортно-логистического центра в городе Алматы, стоимость которого составляет 5,9 млрд. тенге. В активе также возврат инвестиций в сумме 1 млрд. тенге АО «Западно-Казахстанская корпорация строительных материалов», а также выход из проекта «Казгеокосмос». В нынешнем году планируется вернуть в собственность государства средств на сумму около 18 млрд. тенге. Планируется возобновить работу некоторых крупных простаивающих объектов, среди них – завод по производству металлического кремния Silicium Kazakhstan в городе Караганде. По этому объекту холдингом уже возвращены активы на сумму 2,4 млрд. тенге и подписано соглашение между ИФК и АО «НГК «Тау-Кен Самрук», согласно которому вложения в первоначальные процедуры восстановления производства составят порядка 1,2 млрд. тенге. Планируется, что возобновление работы печей состоится в III–IV кварталах 2014 года.

Активизация инвестиционной деятельности институтов развития коснулась и жилищного направления. В прошлом году Казахстанской ипотечной компании (КИК), являющейся оператором государственной программы «Доступное жилье-2020», международное рейтинговое агентство FitchRatings повысило долгосрочный рейтинг. Эксперты связывают это с вхождением КИК в состав холдинга «Байтерек». Они также отмечают недавние усилия компании по повышению эффективности управления рисками и денежными средствами. Для увеличения доходности активов в 2013 году КИК активизировала покупку ипотечных средств и довела их объем до 50 млрд. тенге, и это на фоне того, что БВУ сократили их выдачу. В итоге удалось увеличить процентные доходы с 9,7 до 11,6%, ссудный портфель компании вырос вдвое. Если средняя ставка заимствования на протяжении последних трех лет составляла 9,4–11,5%, то уже в октябре 2013 года, после передачи КИК в холдинг «Байтерек», она составила 8–8,5%.

Жилстройсбербанк выдал займов на 61,2 млрд. тенге, чем также внес вклад в реализацию программы «Доступное жилье-2020». В ответ на критику Главы государства банк активно начал работу по улучшению операционной деятельности и повышению клиентоориентированности. В частности, были введены ограничения на участие в упомянутой жилищной программе для руководителей банка и их родственников. Внесен запрет на переуступку договоров о жилищно-строительных сбережениях посторонним людям для исключения спекуляции. Кроме этого, во исполнение поручений Главы государства комиссии банка были снижены в среднем на 30%.

Теперь непосредственно о стратегии развития холдинга «Байтерек». Напомним, документ принят на 10-летнюю перспективу – 2014–2023 годы. Примечательно, что данный документ уже сегодня направлен на реализацию инициированной Президентом РК Нурсултаном Назарбаевым Стратегии «Казахстан-2050».

Миссией холдинга определено содействие устойчивому экономическому развитию Казахстана посредством финансирования и оказания поддержки приоритетным секторам экономики в целях реализации государственной политики, решения социально ориентированных задач и достижения целей, поставленных «Стратегией-2050».

Определены следующие 5 стратегических направлений развития:

1. Содействие устойчивому развитию экономики РК посредством оказания финансовой поддержки приоритетным секторам экономики.

2. Поддержка малого и среднего предпринимательства.

3. Поддержка новых, современных отраслей экономики и развитие инноваций.

4. Поддержка экспортной деятельности казахстанских компаний.

5. Содействие решению социально ориентированных задач государства.

В рамках первого приоритета по оказанию финансовой поддержки ключевым секторам экономики главная задача холдинга – активизировать инвестиционную и кредитную деятельность своих дочерних организаций. Увеличение объемов финансирования путем выдачи кредитов и осуществления прямых инвестиций будет осуществляться через Банк развития Казахстана, Инвестиционный фонд Казахстана и «Казына Капитал Менеджмент». В первую очередь инвестиции холдинга будут направлены на реализацию второй пятилетки ГП ФИИР, поддержку проектов в несырьевых секторах экономики, которые осуществляют глубокую переработку сырья и материалов, обеспечивают выпуск конкурентоспособной продукции с использованием новых технологий. Особое внимание будет уделяться финансированию инфраструктурных проектов.

В стратегии развития холдинга для активизации инвестиционной деятельности определены следующие целевые индикаторы.

Первое. Объем кредитного портфеля планируется увеличить с 816 млрд. тенге по итогам 2013 года до 6 619 млрд. тенге в 2023 году. Это более чем 8-кратный рост.

Второе. Объем инвестиционного портфеля планируется увеличить с 23 млрд. тенге по итогам 2013 года до 335 млрд. тенге в 2023 году.

Третье. По мере увеличения объемов инвестиционного и кредитного портфелей доля активов холдинга в ВВП страны увеличится с 5,6% по итогам 2013 года до 7% в 2023 году.

Таким образом, холдинг будет стремиться наращивать свое участие в развитии экономики страны. Для сравнения: на сегодня доля активов в ВВП страны Банка развития Китая составляет 14,5%, Банка развития Бразилии – 15,3%, Банка развития Кореи – 13%.

Второй приоритет стратегии – это поддержка малого и среднего бизнеса. Главой государства поставлена задача по увеличению доли МСБ до 50% от ВВП страны к 2050 году с ее нынешних 18%. Решением этой задачи в группе холдинга через увеличение объемов финансовой и нефинасовой поддержки занимается фонд «Даму», являющийся финансовым агентом по программе «Дорожная карта бизнеса-2020». Предоставление таких инструментов, как гарантирование, субсидирование процентных ставок, выдача кредитов на льготных условиях для приоритетных секторов экономики, оказание консультационных услуг и обучения, позволит поддержать как действующих предпринимателей, так и привлечь новых участников. По данному направлению холдингом определены следующие целевые индикаторы.

Первое. Объем финансовой поддержки МСБ планируется увеличить с 236 млрд. тенге по итогам 2013 года до 583 млрд. тенге в 2023 году.

Второе. Долю участников программ обучения, открывших бизнес, планируется увеличить с 8% по итогам 2013 года до 25% в 2023 году.

Отдельными направлениями разработанной стратегии являются развитие инноваций и поддержка экспорта.

Инструменты поддержки инновационной деятельности включают в себя предоставление грантов, трансферт технологий, услуги технологического бизнес-инкубирования и т. д. Развитие стратегических технологий будет осуществляться путем финансирования крупномасштабных прикладных научных исследований совместно с бизнесом и с привлечением отечественной науки.

Для поддержки экспорта холдинг через дочернюю организацию «КазЭкспортГарант» продолжит предоставление услуг по страхованию экспортных операций, а также расширит линейку страховых продуктов путем внедрения программы предэкспортного финансирования предприятий. Это позволит создать завершенную цепочку, начиная от финансирования приобретения сырья казах­станскими экспортерами до погашения этого финансирования иностранными импортерами путем приобретения экспортной продукции в кредит, в том числе с использованием торгового финансирования.

Для оценки этих направлений определены показатели.

Первое. Объем выпущенной продукции проектами, осуществленными в рамках инструмен­тов поддержки, увеличится до 13 млрд. тенге к 2023 году по сравнению с 7,7 млрд. тенге по итогам 2013 года.

Второе. Доля коммерциализованных проектов будет доведена до 30% к 2023 году по сравнению с текущим показателем на уровне 14%. К примеру, сегодня самое высокое по данному показателю значение – на уровне 30% – наблюдается в Израиле.

Третье. Увеличение доли покрытия несырьевого экспорта с 1,2% по итогам 2013 года до 3% в 2023 году.

Пятое стратегическое направление холдинга включает в себя содействие Правительству в решении социально ориентированных задач. Основная роль в реализации данного приоритета отведена Жилстройсбербанку и Казахстанской ипотечной компании, призванных обеспечить дальнейшее развитие системы жилищно-строительных сбережений, поддержку ипотечного рынка, а также внедрение системы арендного жилья с правом выкупа.

По данному направлению определены следующие целевые индикаторы.

Первое. Доля участников системы жилищно-строительных сбережений к экономически активному населению будет повышена с 4% в 2013 году до 17% в 2023 году.

Второе. Объем вводимого арендного жилья будет доведен до 615 тыс. кв. м в 2023 году.

Третье. Покупка прав требований по ипотечным займам у БВУ будет осуществляться на сумму 8 млрд. тенге ежегодно, вплоть до 2023 года.

Отдельно надо отметить, что стратегия холдинга «Байтерек» нацелена на обеспечение синергии между институтами развития, и особенно в инвестиционной деятельности.

Для обеспечения синергии холдингом сформированы пакетные предложения из инструмен­тов поддержки дочерних организаций, способные дать универсальные решения для всех предпринимателей.

К примеру, пакет «Поддерж­ка малого и среднего бизнеса», в рамках которого за счет инструментов фонда «Даму», Банка развития Казахстана и Национального агентства по технологическому развитию будут предоставляться субсидии, кредиты и гранты для субъектов предпринимательства.

В рамках пакета «Инфраструктурные проекты» частным предпринимателям для реализации инфраструктурных и ГЧП-проектов будут предоставлены инструменты заемного и акционерного капитала, проектного финансирования, а также консультативное сопровождение и структурирование проектов. В числе участников такие институты, как Банк развития Казахстана, «Казына Капитал Менеджмент», Центр сопровождения проектов государственно-частного партнерства и Фонд инфраструктурных проектов.

Есть и другие пакеты, как «Капитал для роста», «Гринфилд-проекты», «Поддержка экспортеров», «Финансирование инновационных компаний».

Успешная реализация указанных стратегических направлений позволит достичь следующее видение холдинга к 2023 году – основной финансовый агент Правительства РК, обеспечивающий диверсификацию, модернизацию и устойчивое развитие экономики страны и решение социально ориентированных задач государства.

В целом необходимо отметить, что стратегия нашла полную поддержку среди членов совета директоров холдинга, в том числе и независимых, среди которых такие известные на международной арене личности, как пятый президент Европейского банка реконструкции и развития Томас Миров, председатель Агентства по развитию МСБ при правительстве Сингапура Филип Йео, член правления аудиторской компании Ernst&Young Клаус Мангольд. Независимые члены совета директоров особо почеркнули высокое качество и нацеленность на результат стратегии холдинга.

Артур ГЕЛЬФАНД