Под влиянием глобальных факторов
Михаил Максимов
1
Инфляция и инфляционные ожидания.
Золотовалютные резервы
По данным Комитета по статистике Министерства национальной экономики, в нынешнем марте инфляция в Казахстане составила 0,9% в сравнении с 0,5% в марте 2019 года.
В свою очередь, годовая инфляция сложилась на уровне 6,4%, выйдя за рамки прогнозного коридора Нацбанка, установленного на уровне 4–6%. В структуре инфляции цены на продовольственные товары в годовом выражении повысились на 9,3%, непродовольственные – на 5,5%, платные услуги – на 3,5%.
По результатам опроса населения, проведенного в марте 2020 года, количественная оценка ожидаемой через год инфляции составляет 6,4%.
Валовые международные (золотовалютные) резервы Национального банка за март 2020 года, по предварительным данным, увеличились на 0,3%, или на 78,9 млн долларов (до 30 млрд долларов). Рост международных резервов связан с притоком депозитов в иностранной валюте и увеличением остатков на корреспондентских счетах банков второго уровня в НБ РК.
На размер резервов, помимо притока валюты на счета банков, повлияли валютные интервенции Нацбанка.
Международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (57,5 млрд долларов), по предварительным данным, на конец марта 2020 года составили 87,4 млрд долларов.
2
Валютный и депозитный рынки
Под воздействием негативного влияния мировых сырьевых рынков, на которых цена на нефть в течение короткого периода снизилась более чем на 70%, в марте 2020 года биржевой обменный курс тенге изменялся в диапазоне 379,5–448,5 тенге за доллар. На конец марта биржевой курс тенге к доллару составил 447,67 тенге, ослабнув за месяц на 17,4%.
Общий объем операций по валютной паре «тенге – доллар» за месяц составил 11, 5 млрд долларов, в том числе объем биржевых торгов на Казахстанской фондовой бирже – 3,5 млрд долларов.
Объем депозитов резидентов в депозитных организациях на конец марта 2020 года составил 20 276,2 млрд тенге, увеличившись за месяц на 9,1%. Депозиты юридических лиц выросли на 14,7% до 10 532,7 млрд тенге, депозиты физических лиц увеличились на 3,7% до 9 743,5 млрд тенге.
Ситуация на валютном рынке повлияла в марте на рост валютных депозитов населения и бизнеса. По данным Нацбанка, объем депозитов в национальной валюте за месяц увеличился на 0,02% до 10 804,4 млрд тенге, тогда как в иностранной валюте вырос на 21,8% до 9 471,8 млрд тенге. Уровень долларизации на конец марта 2020 года составил 46,7%, тогда как на конец 2019 года данный показатель находился на уровне 43,1%.
Депозиты юридических лиц в национальной валюте в марте 2020 года выросли на 5,3% до 5 638,9 млрд тенге, в иностранной валюте – на 28% до 4 893,8 млрд тенге (46,5% от депозитов юридических лиц).
Депозиты физических лиц в тенге снизились на 5,1% до 5 165,6 млрд тенге, в иностранной валюте выросли на 15,8% до 4 577,9 млрд тенге (47,0% от депозитов физических лиц).
Объем срочных депозитов составил 13 111,6 млрд тенге, увеличившись за месяц на 3,9%. В их структуре вклады в национальной валюте составили 6 941,2 млрд тенге, в иностранной валюте – 6 170,4 млрд тенге.
Средневзвешенная ставка вознаграждения по срочным депозитам в национальной валюте для юридических лиц составила 7,7% (в марте 2019 года – 7,2%), по депозитам физических лиц – 9,1% (9,4%).
На фоне повышенной волатильности обменного курса возник повышенный спрос на иностранную валюту со стороны населения. Так, в марте казахстанцы купили на нетто-основе наличную иностранную валюту на сумму, эквивалентную 236,4 млрд тенге (в феврале 2020 года этот показатель составлял 137,1 млрд тенге).
Основной объем расходов был направлен на покупку долларов – 75,5%, или 178,5 млрд тенге, российских рублей – 23,1%, или 54,5 млрд тенге, евро – 1,6%, или 3,7 млрд тенге. По сравнению с предыдущим месяцем данные расходы увеличились в 1,7 раза.
В разбивке по видам валют расходы на покупку долларов увеличились в 2,9 раза, на покупку евро и российских рублей уменьшились в 5,3 раза и на 1,9% соответственно.
3
Кредитный рынок. Платежные системы
Объем кредитования банками экономики на конец марта 2020 года составил 14 305,5 млрд тенге, увеличившись за месяц на 3,6%. Объем кредитов юридическим лицам увеличился на 5,9% до 7 436,6 млрд тенге, физическим лицам – на 1,2% до 6 868,9 млрд тенге.
Объем кредитов в национальной валюте за месяц увеличился на 1,6% до 11 816,1 млрд тенге. В их структуре кредиты юридическим лицам увеличились на 2,2%, физическим лицам – на 1%.
Объем кредитов в иностранной валюте увеличился на 14,6% до 2 489,3 млрд тенге. В их структуре кредиты юридическим лицам увеличились на 14,6%, физическим лицам – на 14,9%. Несмотря на высокий относительный рост кредитов в валюте, их доля в общем объеме совокупного кредитного портфеля остается относительно невысокой.
Удельный вес кредитов в тенге на конец марта 2020 года составил 82,6% (в декабре 2019 года – 83,4%).
Объем долгосрочных кредитов за месяц увеличился на 3,1% до 12 222 млрд тенге, а объем краткосрочных займов вырос на 6,9% до 2 083,5 млрд тенге. Опережающий темп роста краткосрочных займов может объясняться ростом популярности интернет-торговли, предполагающей использование краткосрочного кредитования или рассрочек.
Кредитование субъектов малого предпринимательства за март 2020 года увеличилось на 3,9% до 2 125,5 млрд тенге, что представляет собой 14,9% от общего объема кредитов экономике.
В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов банков экономике приходится на такие отрасли, как промышленность (доля в общем объеме – 13,4%), торговля (12,4%), строительство (4,7%) и транспорт (3,7%).
В марте 2020 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным в национальной валюте юридическим лицам, составила 12,5% (в марте 2019 года – 12%), физическим лицам – 17,7% (17,8%).
По состоянию на 1 апреля 2020 года выпуск платежных карточек в РК осуществляли 22 банка и АО «Казпочта». Общее количество эмитированных и платежных карточек составило 35,8 млн единиц. Из них в марте были использованы 58% выпущенных в обращение карт.
В течение марта 2020 года с использованием платежных карточек казахстанских эмитентов было совершено 195,2 млн транзакций на сумму 3,5 трлн тенге. По сравнению с февралем количество транзакций увеличилось на 1,6%, сумма – на 11,4%. Доля безналичных платежей в общей структуре операций с использованием платежных карточек казахстанских эмитентов выросла по количеству до 85,9% (в 2019 году – 85,7%), по объему – до 62,3% (60,2%).
В марте 2020 года общий объем денег, отправленных через международные системы денежных переводов, составил 0,2 млн переводов на сумму 48,8 млрд тенге. Увеличение объема переводов денег по сравнению с февралем 2020 года составило 3,7%.
Из общего объема отправленных переводов за пределы Казахстана направлено 79,1% от общего количества и 92,4% от общей суммы транзакций. По Казахстану через системы денежных переводов проведено 20,9% от общего количества (0,05 млн транзакций) и 7,6% от общей суммы (3,7 млрд тенге). Из-за рубежа через международные системы денежных переводов было получено 0,1 млн транзакций на сумму 24,2 млрд тенге.
4
Пенсионная система
