Как банки через базовую ставку регулируют экономику

В Казахстане это Национальный банк, который, к слову, принимает решение по базовой ставке восемь раз в год. Сегодня она держится на уровне 14,25%. То есть это тот процент, под который банки берут кредит у Нацбанка, а уж далее, «накидывая» собственную маржу, выдают ссуды физическим лицам, организациям и так далее.

А еще коммерческий банк предлагает клиентам держать их деньги у него на депозитном вкладе. Однако за таким прос­тым функционалом скрывается гораздо большее. Во-первых, изменение базовой ставки и процентов по кредитам в коммерческих банках влияет на поведение рядовых участников экономики, которые решают, брать ли кредиты, открывать ли вклады, сберегать или тратить...

От величины базовой ставки напрямую зависят проценты по депозитам. То есть, когда ставка задрана, то будет выгодней перевести свои кровные из ценных бумаг, если они у вас есть, в наличные – в депозитные вклады.

Например, сейчас в республике наблюдается рекордный рост числа депозитов физических лиц, и при этом исторически минимально число ­долларовых вкладов.

А ведь еще совсем недавно коммерческие банки предлагали под тенговые депозиты 15%, а то и выше. Сейчас они держатся на уровне 13–14%, что тоже весьма неплохая прибыль.

Также существуют государственные облигации, вознаграждение по которым варьируется от размера ключевой ставки. Они доступны каждому, однако, к сожалению, мало, кто ими (имею в виду физических лиц) интересуется.

А ведь зачастую процент по ним бывает даже выше, чем у депозитов банков второго уровня. И второй их очевидный плюс – они гораздо надежнее депозитов.

То есть работает это так: Нацбанк повышает ставку, чтобы побороть инфляцию. За ней следует повышение процентов по депозитам и облигациям. Вы вложились в этот момент. Инфляция пошла вниз, регулятор, естественно, тоже начал снижать ставку, однако условия ваших договоров не изменились. В итоге можно ощутимо улучшить размер своих накоплений…

Что же делать в обратной ситуации, когда ставка снижается? Тут стоит обратить внимание уже на другие ценные бумаги – акции. Как известно, если ставка снижается, то деньги дешевеют, их становится больше, и инвес­торы охотнее вкладываются в рисковые активы, то есть в те самые акции. Кроме того, при снижении ставки растет разница между доходностью облигаций и акций – доходность последних становится выше. Это тоже подстегивает спрос и помогает котировкам расти. Изменение процентной ставки не влияет на бумаги отдельной компании, но оказывает влияние на рынок акций в целом.

Таким образом, ключевая ставка является важным показателем, за которым среди финансово ­осведомленных граждан принято пристально следить. Если уловить подходящий момент или найти баланс, то можно хорошо заработать, ну... или потерять. Тут уж все зависит исключительно от ваших умений грамотно пользоваться этим механизмом.