Обеспеченное будущее или устроенное настоящее?

На Сингапур казахстанцы смотрят с особым пиететом, потому что за короткий срок там удалось построить очень эффективную пенсионную систему, которая мотивирует всех жителей включаться в нее ради получения множества привилегий.

Главный «игрок» социального обеспечения Сингапура – Цент­ральный накопительный фонд (Central Provident Fund) – был создан в 1955 году в качестве администратора государственной накопительной пенсионной системы британским колониальным правительством. В настоящее время данная структура – один из лидирующих операторов пенсионных услуг в Азии. Его цель – с помощью пенсионных накопительных и инвестиционных программ закрыть потребности населения в пенсионных, жилищных и медицинских услугах.

Обязательная накопительная пенсионная система в Сингапуре не совсем простая и учитывает множество социальных аспектов. При этом логика властей заключается в том, что и работник, и работодатель делают ежемесячные взносы, которые затем распределяются на три разных счета вкладчика.

Ставки взносов зависят от возраста, заработной платы и статуса работника. После 35 лет распределение по счетам идет по логике снижения взносов на обычный счет и повышения взносов на специальный и медицинский. К примеру, после 50 лет и до конца работы на медицинский счет поступает 10,5% от всех взносов. Также с приближением пенсионного возраста снижается размер обязательных взносов как от работника, так и от работодателя с 37% до 26% и далее.

Центральный накопительный фонд (ЦНФ) инвестирует накопления вкладчиков в специальные безрисковые государственные облигации Сингапура. При этом вырученные деньги валютное управление страны использует для дальнейшей конвертации в зарубежные активы.

На пенсионные накопления вкладчиков в ЦНФ начисляется гарантированная доходность до 5% годовых. У фонда есть специальная инвестиционная программа, которая разрешает вкладчикам самостоятельно инвестировать свои накопления с обычного и специального счетов в ряд инвестиционных продуктов. Если человек не уверен в том, что может самостоятельно инвестировать, то он просто оставляет деньги на счетах структуры, и на них начисляется гарантированная доходность.

Но также каждый может использовать свой накопительный счет для зарабатывания денег. Если процентная ставка, выплачиваемая государством, не устраивает человека, он может на свои накапливаемые деньги покупать акции, бонды, недвижимость и доли в недвижимости, делать депозиты в банках, а также переводить пенсионные накопления в золото. Однако при этом на счетах должна оставаться минимальная сумма.

Чтобы самостоятельно инвестировать свои пенсионные накопления, житель Сингапура должен быть старше 18 лет, не являться банкротом и иметь накопления более 20 тыс. сингапурских долларов на обычном счете или свыше 40 тыс. на специальном. Инвестировать он может те деньги, которые выше данных сумм.

Для того чтобы инвестировать осознанно, фонд предлагает вкладчикам добровольно пройти специальный подготовительный онлайн-курс.

В Сингапуре вкладчикам пенсионного фонда разрешено использовать деньги для при­обретения как частного, так и государственного жилья.

Есть две программы: государственная жилищная программа и программа частного имущества. Последняя позволяет использовать деньги с обычного и специального счетов для покупки и строительства частного жилья для последующего использования или перепродажи. Более 90% жителей Сингапура являются домовладельцами, и большинство из них использовали свои накопления для приобретения жилой недвижимости.

При покупке жилья гражданин Сингапура выплачивает первый взнос за жилье сам (5% наличными). Остальная сумма либо покрывается из накопительных пенсионных сбережений, либо, если их не хватает, добирается банковским кредитом. Впоследствии банковский кредит выплачивается за счет ежемесячных пенсионных отчислений, которые вычитаются из зарплаты, то есть идут не на пенсионный счет, а в банк-кредитор.

Также вкладчик пенсионного фонда может получить заем на оплату обучения себе, супругу, детям в авторизированных учебных заведениях. В течение года после завершения учебы студент обязан вернуть сумму основного долга и начисленные проценты.

Досрочные изъятия денег с фонда возможны в случае полной утраты трудоспособности или если вкладчику будет поставлен диагноз, создающий угрозу для жизни. Ну и, естественно, при выезде на ПМЖ из Сингапура.

Малайзия

Пенсионная система Малайзии – одна из старейших в Азии. В 1951 году здесь был основан так называемый Профессиональный накопительный фонд (Employee Provident Fund). Сейчас это один из крупнейших пенсионных фондов в мире с объемом активов более 170 млрд долларов.

Профессиональный накопительный фонд – это институт социального страхования, который работает при министерстве финансов Малайзии. Сотрудники ежемесячно делают взносы в фонд в размере 11%, работодатели – 12–13% в зависимости от заработной платы, то есть совокупный ежемесячный платеж составляет 24%.

Деньги распределяются на два счета. На первом хранится 70% ежемесячного взноса участников, на втором – 30%. И вот с него-то и разрешено снимать средства на жилье, образование и медицинские расходы.

По достижению 50 лет со второго счета деньги можно снять полностью. А выходят на пенсию малайзийцы – и мужчины, и женщины – в 60 лет. Тогда-то они и начинают получать пенсию со своего первого счета, где аккумулируется 70% взносов. Часть накоплений разрешается инвестировать по своему усмотрению в паевые инвестиционные фонды через инвестиционные компании, одобренные Министерством финансов.

Пенсионные накопления фонда инвестируются в финансовые инструменты, которые подлежат вначале одобрению со стороны фонда. Речь идет о малайзийских государственных ценных бумагах, облигациях, акциях и недвижимости. Инвестиционной деятельностью занимается специальный инвестиционный департамент самого фонда.

Департамент осуществляет непосредственно операционную деятельность по куп­ле-продаже того или иного инструмента. Решения же принимаются Министерством финансов, а именно – инвестиционным советом при ведомстве во время заседания совета.

Ежегодная ставка вознаграж­дения варьируется и зависит от инвестиционного дохода, но при этом сам фонд гарантирует минимальный уровень дивидендов в размере 2,5% годовых. Они распределяются по счетам вкладчиков раз в год.

Пенсионная система Малайзии интересна тем, что помимо решения светских проблем учитывает религиозный аспект вкладчиков, которые исповедуют ислам: они могут досрочно использовать свои накопления не только для покупки жилья, образования, медицинских целей, но и для финансирования хаджа.

Израиль

С инициативой обнулить свои пенсионные накопления с целью приобретения первого жилья выступила в феврале нынешнего года партия «Наш дом Израиль».

Израиль – довольно молодая страна, здесь всего чуть более 10% пенсионеров, или менее 1 млн человек. Нетипичная для высокоразвитых стран высокая рождаемость и малое количество стариков позволяет государству хорошо заботиться о пенсионерах.

Как следствие, мужчины живут здесь в среднем до 80,5 лет, а женщины – до 84 года. И выходя на пенсию в 67 лет и 64 года соответственно, получают неплохие ежемесячные выплаты, сопровождаемые большим количеством льгот. Вдобавок к этому на момент выхода на пенсию всем гражданам выдается крупная единовременная сумма, которая рассчитывается из среднего дохода работника, умноженного на количество лет стажа.

Партия «Наш дом Израиль» предлагает предоставить молодым семьям (оба супруга – моложе 40 лет) возможность изымать пенсионные накопления для покупки первой квартиры, причем без обложения налогом в размере 35%.

Это позволит десяткам тысяч израильтян решить жилищный вопрос, считают партийцы. Ведь сегодня большинство молодых семей в Израиле не имеет реальной возможности приобрести собственное жилье: притом, что в состоянии выплачивать ипотеку, они не могут ее получить из-за отсутствия стартового капитала в размере 25%.

Авторы законопроекта основывались на следующих расчетах. Молодые израильтяне начинают регулярную трудовую деятельность в 22–24 года. К 35-37 годам их средний заработок достигает 8 000 шекелей. Согласно Декрету о пенсионном страховании 2008 года, из этого заработка делаются пенсионные отчисления в размере 12,5% (поровну работником и работодателем). Кроме того, отчисляются 6% накоплений в фонд компенсации на случай увольнения.

Получается, что к 35–37 годам у молодого работника в обязательном порядке имеются следующие накопления: пенсия – около 156 000 шекелей и компенсация на случай увольнения – 75 000 шекелей. Помноженная на два сумма обоих супругов вполне может стать стартовым капиталом для покупки квартиры.

Однако по существующим правилам при досрочном извлечении пенсионные накопления облагаются 35-процентным налогом. Предлагаемая партией мера по освобождению этих средств от налогообложения для покупки квартиры, с одной стороны, позволит десяткам тысяч молодых израильтян обзавестись собственным жильем, а с другой, оставит им достаточно времени в будущем, чтобы сделать пенсионные накопления.

Согласно законопроекту, разработанному кандидатом в депутаты Кнессета от НДИ Алексом Кушниром, освобож­дение от налогообложения при извлечении пенсионных накоплений будет возможно, если оба суп­руга не достигли 40-летнего возраста (это важно для того, чтобы в будущем они смог­ли вновь сделать пенсионные накопления), и при условии, что хотя бы один из супругов служил в армии или прошел альтернативную службу.

Пенсионные накопления можно будет или просто извлечь, или заложить ипотечному банку, получив под такую гарантию ссуду соответствующего размера (подобную практику применяют сегодня пенсионные кассы «купот гемель», выдавая ссуды под залог накопленных средств).

Россия

В соседней России такую возможность тоже периодически обсуждают. Еще в 2010 году Министерством здравоохранения и социального развития РФ предлагалось использовать накопительную часть пенсии для определенного временного кредитования на наиболее важные нужды – жилищные (залог по ипотеке) и медицину.

Годом позже предложенный механизм обсуждался на заседании Общественного комитета сторонников Дмитрия Медведева. По итогам мероприятия тогда еще президент России дал поручение рассмотреть возможность направления пенсионных накоплений на цели, связанные с жилищным обеспечением. В частности, использовать их для покупки или строительства жилья, в том числе в качестве обеспечения по ипотеке.

Но в итоге предложение не было поддержано в министерствах. Указано, что реализация данного механизма будет иметь «негативные последствия для системы накопительного пенсионного страхования», приведет к «снижению пенсионных прав граждан», а также станет препятствием при достижении размера трудовой пенсии, равного не менее 40% от заработка гражданина.

К тому же, указали в министерствах, пенсионные накоп­ления в достаточной мере направляются на цели, связанные с жилищным обеспечением граждан. Такой механизм реализует Внешэкономбанк. Госкорпорация направляет средства накопительной час­ти пенсии на покупку ипотечных облигаций, выпущенных Агентством по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). Полученные средства позволяют АИЖК рефинансировать проблемные ипотечные кредиты, а также направлять значительные ресурсы на оформление новых жилищных займов.

Но несмотря на снижение ставок, ипотечное жилищное кредитование для граждан с доходами ниже среднего остается недоступным. Заемщикам приходится переплачивать по кредиту денежную сумму, сравнимую с размером взятого кредита.

В 2017 году на интернет-ресурсе «Российская общественная инициатива» эта тема вновь была поднята. Говорилось о том, что теоретически заемщики ипотечных кредитов могут сами инвестировать свои пенсионные накопления в систему ипотечного жилищного кредитования без помощи негосударственных пенсионных фондов. Для чего нужно предоставить заемщикам (на определенных условиях) возможность использования взносов на накопительную пенсию для погашения взятого ипотечного жилищного кредита или в качестве первоначального взноса.